投資要點
本周電力設備和新能源板塊上漲2.39%。漲幅居前五個股票為風范股份、科士達、科泰電源、中科電氣、新南洋。跌幅居前五個股票為南風股份、七星電子、長高集團、中超電纜、南玻A。電力設備細分行業(yè)中,一次設備指數(shù)上漲2.74%,二次設備指數(shù)上漲2.27%,電力電子指數(shù)上漲2.68%,發(fā)電設備指數(shù)上漲3.19%,光伏板塊上漲3.05%,風電板塊上漲3.40%,核電板塊上漲1.20%。
行業(yè)層面:電網(wǎng),德國或成首個取消新能源電價補貼的國家,從2017年起,德國的可再生能源將不再享有固定的上網(wǎng)電價補貼。新能源汽車,蘋果造車成為汽車行業(yè)進入地圖時代信號。核電,核電鐵路高端裝備成我國產(chǎn)業(yè)"走出去"重要名片。光伏,去年我國光伏發(fā)電累計并網(wǎng)裝機容量2805萬千瓦,新增并網(wǎng)光伏發(fā)電容量1060萬千瓦,占全球新增容量的四分之一。風電,去年全球風電新增裝機容量51477MW,同比上升44%,累計裝機容量首次超過50GW門檻。
公司層面:金風科技實現(xiàn)收入177.04億元,同比增長43.84%,歸屬于上市公司股東的凈利潤18.30億元,同比增長327.85%。江蘇曠達本年度實現(xiàn)營業(yè)收入20.94億元,較去年同期增長46.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.66億元,較去年同期增長16.05%。長園集團因重大事項未公告,自2015年3月2日開市起停牌1天。陽光電源實現(xiàn)營業(yè)收入30.47億元,同比增長43.70%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.92億元,同比增長61.13%。南玻A股東深國際控股(深圳)有限公司和新通產(chǎn)實業(yè)開發(fā)(深圳)有限公司于2014.12.17至2015.02.17日累計減持1426.60萬股。
投資建議和策略:周末柴靜《穹頂之下》引發(fā)全民對環(huán)保的反思,新能源才能治本,因此市場對于新能源車、新能源將重燃熱情,周末同時有媒體報道電改文件預計近期出臺,電改也將成為新的熱點,兩會期間,熱點頻出。新能源汽車2015年預計銷售超過22萬輛,同比增長約160%,且上半年都是3-5倍的增長,動力電池當前供應已明顯趨緊,市場也開始廣泛關注迎來加速上漲,持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細分領域龍頭,加大布局電池及材料、電機電控龍頭;傳配額制已經(jīng)上報國務院,風光將繼續(xù)反彈,光伏公布2015年15GW的目標,建議沿著運營、單晶、資源平臺、分布式布局,風電布局風機龍頭和運營,同時布局儲能;根據(jù)國網(wǎng)2015年工作會議,電網(wǎng)投資4202億元,同比增長9%,特高壓是重中之重,計劃新開工“六交八直”,特高壓板塊機會值得繼續(xù)重視;核電前期持續(xù)大漲這么多后整體我們開始趨于謹慎。電改方案之前已傳已上報國務院并獲得原則性通過,媒體報道近期可能出臺,電改受益公司值重視;自動化領域需求2015年將逐季回升而迎來較好機會,中國版工業(yè)4.0推出進一步提升關注度,此外,2015年是國企改革取得大突破的一年,可以關注國企改革相關標的。
投資組合:電動車:比亞迪、東源電器、新宙邦、滄州明珠、長園集團、天賜材料;光伏:隆基股份、彩虹精化、陽光電源、江蘇曠達、愛康科技、特變電工、林洋電子、京運通、東方能源;電改:智光電氣、中恒電氣、正泰電器;工控:匯川技術、宏發(fā)股份、長園集團、英威騰;風電:金風科技、天順風能、福能股份、吉鑫科技;儲能:陽光電源、圣陽股份、比亞迪;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工;國企改革:華光股份、東方能源、湘電股份、國電南瑞、國電南自;核電:丹甫股份、江蘇神通;轉型:三星電氣、眾業(yè)達、森源電氣、金杯電工、置信電氣。
本周電力設備和新能源板塊上漲2.39%。漲幅居前五個股票為風范股份、科士達、科泰電源、中科電氣、新南洋。跌幅居前五個股票為南風股份、七星電子、長高集團、中超電纜、南玻A。電力設備細分行業(yè)中,一次設備指數(shù)上漲2.74%,二次設備指數(shù)上漲2.27%,電力電子指數(shù)上漲2.68%,發(fā)電設備指數(shù)上漲3.19%,光伏板塊上漲3.05%,風電板塊上漲3.40%,核電板塊上漲1.20%。
行業(yè)層面:電網(wǎng),德國或成首個取消新能源電價補貼的國家,從2017年起,德國的可再生能源將不再享有固定的上網(wǎng)電價補貼。新能源汽車,蘋果造車成為汽車行業(yè)進入地圖時代信號。核電,核電鐵路高端裝備成我國產(chǎn)業(yè)"走出去"重要名片。光伏,去年我國光伏發(fā)電累計并網(wǎng)裝機容量2805萬千瓦,新增并網(wǎng)光伏發(fā)電容量1060萬千瓦,占全球新增容量的四分之一。風電,去年全球風電新增裝機容量51477MW,同比上升44%,累計裝機容量首次超過50GW門檻。
公司層面:金風科技實現(xiàn)收入177.04億元,同比增長43.84%,歸屬于上市公司股東的凈利潤18.30億元,同比增長327.85%。江蘇曠達本年度實現(xiàn)營業(yè)收入20.94億元,較去年同期增長46.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.66億元,較去年同期增長16.05%。長園集團因重大事項未公告,自2015年3月2日開市起停牌1天。陽光電源實現(xiàn)營業(yè)收入30.47億元,同比增長43.70%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.92億元,同比增長61.13%。南玻A股東深國際控股(深圳)有限公司和新通產(chǎn)實業(yè)開發(fā)(深圳)有限公司于2014.12.17至2015.02.17日累計減持1426.60萬股。
投資建議和策略:周末柴靜《穹頂之下》引發(fā)全民對環(huán)保的反思,新能源才能治本,因此市場對于新能源車、新能源將重燃熱情,周末同時有媒體報道電改文件預計近期出臺,電改也將成為新的熱點,兩會期間,熱點頻出。新能源汽車2015年預計銷售超過22萬輛,同比增長約160%,且上半年都是3-5倍的增長,動力電池當前供應已明顯趨緊,市場也開始廣泛關注迎來加速上漲,持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細分領域龍頭,加大布局電池及材料、電機電控龍頭;傳配額制已經(jīng)上報國務院,風光將繼續(xù)反彈,光伏公布2015年15GW的目標,建議沿著運營、單晶、資源平臺、分布式布局,風電布局風機龍頭和運營,同時布局儲能;根據(jù)國網(wǎng)2015年工作會議,電網(wǎng)投資4202億元,同比增長9%,特高壓是重中之重,計劃新開工“六交八直”,特高壓板塊機會值得繼續(xù)重視;核電前期持續(xù)大漲這么多后整體我們開始趨于謹慎。電改方案之前已傳已上報國務院并獲得原則性通過,媒體報道近期可能出臺,電改受益公司值重視;自動化領域需求2015年將逐季回升而迎來較好機會,中國版工業(yè)4.0推出進一步提升關注度,此外,2015年是國企改革取得大突破的一年,可以關注國企改革相關標的。
投資組合:電動車:比亞迪、東源電器、新宙邦、滄州明珠、長園集團、天賜材料;光伏:隆基股份、彩虹精化、陽光電源、江蘇曠達、愛康科技、特變電工、林洋電子、京運通、東方能源;電改:智光電氣、中恒電氣、正泰電器;工控:匯川技術、宏發(fā)股份、長園集團、英威騰;風電:金風科技、天順風能、福能股份、吉鑫科技;儲能:陽光電源、圣陽股份、比亞迪;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工;國企改革:華光股份、東方能源、湘電股份、國電南瑞、國電南自;核電:丹甫股份、江蘇神通;轉型:三星電氣、眾業(yè)達、森源電氣、金杯電工、置信電氣。
